今日关注

新股申购：世纪数码（北交所，申购代码920229，发行价15.67元/股）9月9日申购，主营数码喷印设备及相关耗材。

新股上市：洛轴股份（创业板301699，发行价15.88元/股）；百迈科（北交所920268，发行价17.10元/股）。

展会：2026年中国国际服务贸易交易会（服贸会）9月9日—13日在北京举行；第二十六届中国国际投资贸易洽谈会（投洽会）9月8日—11日在厦门举行；2026中国国际光电博览会9月9日—11日在深圳举行，NPO、CPO、XPO等新型架构产业化进展有望成看点。

苹果发布会：苹果9月9日（美西）在加州库比蒂诺总部举办秋季新品发布会，北京时间10日凌晨1点开始，市场关注首款折叠屏iPhone Ultra有望正式亮相。

发布会：国新办10:00就发展社会主义民主有关情况举行新闻发布会；国务院台办、农业农村部（2026年中国农民丰收节总体安排）亦于10:00举行发布会。

经济数据：国家统计局今日9:30公布8月居民消费价格指数（CPI）与工业生产者价格指数（PPI）。

隔夜市场

美股迎来劳动节长周末后首个交易日，三大指数集体收跌，道指跌1.18%报52786.07点，标普500跌0.58%报7673.52点，纳指跌0.32%报26421.41点；费城半导体指数逆势涨1.3%，光通信板块大涨，Lumentum涨超11%、康宁涨超7%、Coherent涨超7%，AI算力租赁商CoreWeave涨超11%、Nebius涨超7%；英特尔涨超9%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.73%，百度跌近7%。

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.17%报4400.00美元/盎司，COMEX白银期货跌0.66%报66.38美元/盎司。当前加息预期扰动市场情绪，美国债务操作暂未释放宽松信号，欧洲政治冲击未对冲利空影响，叠加市场等待通胀数据指引，因而带来本次波动。

美油主力合约收涨1.67%，报94.25美元/桶；布油主力合约涨2.46%，报99.39美元/桶。中东局势持续恶化，沙特多处能源设施遇袭后部分暂停运行，伊朗哈尔克岛这一关键石油出口枢纽传出爆炸声，美伊对峙升级，霍尔木兹海峡原油流量仅为战前七成、成品油流量仅为三成，全球原油运输受到明显扰动，同时美国战略石油储备降至1982年以来最低水平，欧佩克8月产量大幅下滑，供应端收缩预期推动油价走高，高盛认为若霍尔木兹海峡航运中断延续至2027年，油价仍有上行空间。

伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨1.51%报14728.0美元/吨，再创历史新高，LME期锌涨0.94%报4021.0美元/吨，LME期铅涨0.82%报1915.0美元/吨，LME期铝涨0.66%报3334.0美元/吨，LME期镍涨0.24%报16755.0美元/吨，LME期锡跌0.75%报54730.0美元/吨。

宏观政策

今年前八个月我国进出口总值同比增长17.6%

据海关统计，今年前8个月，我国货物贸易进出口总值34.78万亿元，同比增长17.6%。8月当月进出口4.65万亿元，同比增长19.8%。其中，出口、进口分别增长18.6%、21.7%，连续4个月同时保持两位数增长，进口月度同比增速连续6个月超过出口。

8000亿元新型政策性金融工具正加速落地实施

近期，浙江、湖北、四川、云南、福建、山西、河南、海南等多地相继落地首批投放。市场分析认为，本轮资金对社融的拉动将分期渐进释放，后续PSL利率也可能存在下调空间。

2026年全国消费品工业座谈会召开

会议强调，要全力保障消费品工业平稳增长，制定实施化纤、造纸、乳制品、食糖、食盐等产业政策。组织开展“人工智能＋三品”专项行动。有效推动消费市场提质升级。根据实际情况开展重点产品供需适配分析和产能监测预警。

大商所调整铁矿石期货风控措施

大商所发布通知，自2026年9月9日结算时起，铁矿石期货合约涨跌停板幅度由9%调整为6%，交易保证金水平由11%调整为8%；自9月9日交易时（即9月8日夜盘）起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货各合约单日开仓量不得超过5000手。

加拿大对美加征反制关税生效

加拿大自9月8日起对价值约200亿美元、涵盖钢铝、乳制品、家电、农机等约700种美国商品加征15%、25%或50%的反制关税，回应美方此前加征的关税，并配套75亿加元企业及工人援助计划。

胡塞武装袭击沙特能源设施地缘风险升温

沙特能源部9月8日称，南部多处能源设施及公用设施遭也门胡塞武装袭击，多处地点起火、部分运营暂时中断；胡塞武装警告沙特"境内无安全之地"。事件推动国际油价逼近100美元/桶，中东地缘风险再度升温。

行业动态

农业农村部印发《全国渔业发展“十五五”规划》

规划提出，部署稳定和拓展养殖空间、提质淡水养殖、做优海水养殖、深入实施海洋渔业资源总量管理、实施渔船分类分级管理等重点任务。

8月全国乘用车市场零售154.1万辆，同比下降23.6%

据乘联分会数据，8月全国乘用车市场零售154.1万辆，同比下降23.6%。其中，新能源零售100.5万辆，同比下降10.1%，渗透率达65.2%。8月乘用车出口88.8万辆，同比增长77.8%，其中新能源车占出口总量的58.4%。

光通信产业步入技术深水区 CPO/NPO/XPO产业化提速

2026中国国际光电博览会9月9日在深圳开幕，NPO、CPO、XPO等新型架构产业化进展成核心看点；机构指出，光通信产业链价值重心正从传统光模块封装加速向光源、硅光芯片、精密耦合及高密度连接等底层核心器件扩散，高端产品呈供不应求紧平衡。美股光通信板块同步大涨（Lumentum涨超11%等）映射全球高景气。

存储紧缺延续 SK海力士HBM库存约10天

业内数据显示，SK海力士HBM库存仅余约10天，AI客户需求量接近两倍，存储与光通信板块全球共振；国产存储龙头长鑫科技此前表示下半年DRAM供给紧缺格局延续。

超强厄尔尼诺预期发酵农业与化肥链涨价

世界气象组织确认厄尔尼诺事件已形成并将持续增强，泰国糖业协会预期2026/2027榨季糖产量或降至1000万吨以下；国内尿素价格周末显著上行，农业、化肥板块9月8日爆发，多股涨停。机构称极端天气与地缘冲突或持续提振大宗商品价格，能源、有色具韧性。

公司动态

茅台再次上调飞天茅台零售价

茅台自营店再次上调飞天茅台零售价格，由1753元/瓶上调至1766元/瓶，为年内第六次调价。同时，i茅台再度调整6款飞天茅台销售规则，自9月9日起，由原来每月9日、19日、29日集中投放，调整为常态化投放售卖。

三星电子和台积电确定使用阿斯麦High NA EUV光刻机

全球两大芯片制造商三星电子与台积电，确定将使用阿斯麦的高数值孔径极紫外（High NA EUV）光刻机。台积电、三星还将联合阿斯麦发起行业项目，推进下一代12英寸光掩模技术，取代当前主流6英寸规格。

苹果与铠侠签NAND长期供货协议

苹果放弃短期议价惯例，据称与铠侠签订为期三至五年、不设价格上限的NAND闪存长期供货协议，以锁定AI与终端产品存储产能。

英特尔拟10月上调PC CPU价格小核产品线或退市

英特尔PC CPU预计2026年10月上旬再度涨价10%，毛利率偏低的小核产品线或将启动停产退市。

三星得州泰勒工厂本月底试产2nm

三星电子得州泰勒工厂本月底将试产2nm芯片，当前全部产能已被预订满，初期月产能5万片。

江波龙H股在港交所开始交易

存储龙头江波龙（A股301308）H股（09976.HK）9月8日在港交所开始交易，发售价236港元/股，全球发售募资净额约68亿港元，引入传音、联想、TCL系等14家基石投资者，成为"A+H"架构独立存储器厂商。

高通与亚马逊联手开发AI芯片

高通与亚马逊建立多代际产品合作关系，联手开发下一代AI数据中心定制芯片及光互联解决方案，整体采购上限为600亿美元。高通将向亚马逊发行认股权证，允许其以每股161.26美元的行权价购买最多2500万股普通股。

阿斯麦推下一代High NA EUV并大规模扩产

阿斯麦即将推出下一代High NA EUV设备，可打印更精细芯片；同时在荷兰新建可容纳约2万人的大型生产园区，第一阶段目标2029年建成。

特斯拉中国推限时购车政策

特斯拉中国宣布推出新一轮限时购车政策，即日起至9月30日，购买Model 3全系现车可享5000元现金激励，购买Model Y全系现车可享1万元现金激励。

重要公告

江波龙（301308.SZ）：9月8日首次回购A股124.95万股耗资4.48亿元

江波龙公告，公司9月8日首次通过回购专用证券账户以集中竞价方式回购A股股份124.95万股，占总股本0.29%，成交总金额4.48亿元；回购资金总额不低于4亿元且不超过8亿元，用于股权激励或员工持股计划。

本川智能（300964.SZ）：拟20亿元投建AI算力高多层电路板项目

本川智能公告，拟与南京溧水经开区签订投资协议，建设年产150万平方米AI算力高多层、高阶HDI电路板产业化项目，计划总投资约20亿元，资金来源为自有及自筹资金。

中际旭创（300308.SZ）：控股股东解除200万股股份质押

中际旭创公告，控股股东中际控股将其持有的200万股股份办理解除质押，占其所持股份比例1.65%、占总股本0.17%；截至公告日，中际控股及其一致行动人累计质押332.8万股，占合计持股1.72%。

德业股份（605117.SH）：实控人提议1亿—2亿元回购公司股份

德业股份公告，实控人、董事长张和君提议以1亿—2亿元回购公司股份，用于员工持股计划或股权激励。

鱼跃医疗（002223.SZ）：拟2亿—4亿元回购公司股份

鱼跃医疗公告，拟以2亿—4亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过40元/股。

汉缆股份（002498.SZ）：中标国家电网项目约6.34亿元

汉缆股份公告，公司及全资子公司焦作汉河电缆中标国家电网2026年输变电项目第四次变电设备及装置性材料招标采购，中标总金额约6.34亿元，约占2025年度营收6.09%。

信达证券(601019.SH)：获批发行不超52亿元公司债

信达证券公告，公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过52亿元的公司债券。

龙版传媒（605577.SH）：股票严重异常波动明起停牌核查

龙版传媒公告，公司股票交易严重异常波动，自9月9日起停牌核查；此前公司因筹划收购深圳智博泰克控股权构成重大资产重组已于9月7日起停牌。

华翔股份（603112.SH）：控股股东拟减持不超3%公司股份

华翔股份公告，控股股东华翔实业因自身经营发展需要，拟15个交易日后的3个月内通过集中竞价、大宗交易减持不超3%公司股份。

我武生物（300357.SZ）：实控人因离婚财产分割变更

我武生物公告，因胡赓熙与YANNI CHEN解除婚姻关系并进行财产分割，公司实控人由二人共同控制变更为YANNI CHEN一人，胡赓熙辞去董事长等职务，不构成实控权实质性变化。

分析：若胡塞武装控制曼德海峡 全球7%石油运输受影响

胡塞武装再袭沙特多地 沙特主导联军称将回应

也门胡塞武装称沙特战机发动多次空袭

分析：若胡塞武装控制曼德海峡全球7%石油运输受影响

胡塞武装再袭沙特多地沙特主导联军称将回应