头部云厂商加大AI基础设施投入，国产AI算力需求进入扩容期

截至9月21日10点34分，上证指数涨0.49%，深证成指涨0.59%，创业板指涨1.01%。医疗服务、生物制品、CRO概念等板块涨幅居前。

ETF方面，中概互联网ETF易方达（513050）涨1.08%，成分股东方甄选（01797.HK）、京东健康（06618.HK）、小米集团-W（01810.HK）、腾讯控股（00700.HK）、百度集团-W（09888.HK）、阿里巴巴-W（09988.HK）、哔哩哔哩-W（09626.HK）、拼多多（PDD.US）、携程集团-S（09961.HK）、阅文集团（00772.HK）等上涨。

据兴业证券9月20日研报指出，国产算力需求持续扩容，国内头部云厂商加大AI基础设施投入，2026年第二季度阿里资本性支出同比增长75%，腾讯资本开支同比增长176%。同时，华为昇腾960芯片研发进度超预期，国产AI芯片迭代提速，带动计算机板块上涨。

【个股拆解】

东方甄选：东方甄选控股有限公司是一家主要从事直播电商业务的投资控股公司。该公司的主营业务是从事向个人客户销售自营产品及提供委托代理服务。

京东健康-R：京东健康股份有限公司是一家主要从事“互联网+医疗健康”生态系统业务的中国投资控股公司。该公司主要为客户提供医药和健康产品、互联网医疗、健康管理及智能医疗保健解决方案及为业务合作伙伴提供市场营销服务。

小米集团-W：小米集团是一家主要从事智能手机、物联网（IoT）和生活消费产品研发和销售业务的投资控股公司。该公司主要通过两个分部开展业务。

腾讯控股-R：腾讯控股有限公司是一家主要提供增值服务（VAS）、网络广告服务以及金融科技及企业服务的投资控股公司。该公司主要通过四个分部开展业务。

百度集团-W：百度集团股份有限公司是一家中文互联网搜索服务的提供商。该公司通过两个分部开展业务，百度核心业务分部和爱奇艺分部。

【关注思路】

中概互联网ETF易方达（513050.SH）跟踪中证海外中国互联网50指数，个股权重上限30%，相比同类产品更为集中地覆盖阿里巴巴等港股互联网龙头企业，能够更充分地捕捉核心巨头在AI浪潮下的价值重估红利。