风机盈利显著修复，长江证券：维持金风科技"买入"评级

近日，长江证券在研报中指出，金风科技（002202.SZ）风机盈利显著修复，海外占比持续提升。 公司发布2026 年半年度报告。2026 上半年营业收入337.4 亿元，同比+18.23%；归母净利润18.5 亿元，同比+24.67%；扣非净利润20.2 亿元，同比+47.79%。单季度看，2026Q2 营业收入182.5 亿元，同比-4.3%；归母净利润9.5 亿元，同比+3.0%；扣非净利润11.0 亿元，同比+35.7%。 展望后续，公司在手订单共计54,142.23MW（截至6 月末），奠定交付基础，未来风机毛利率有望持续提升；并且叠加绿色甲醇、储能等新业务放量，有望支撑业绩持续增长。我们预计公司2026 年归母净利润约43 亿元，对应PE 约18 倍。维持"买入"评级。