招商证券国际：维持和誉-B目标价32.5港元及“增持”评级

招商证券（06099.HK）国际发布研报称，维持和誉-B（02256.HK）目标价32.5港元及“增持”评级。该行认为，受流动性不足及尚未纳入港股通等因素影响，和誉被市场显著低估。

公司旗下选择性口服小分子FGFR2/3抑制剂lavengratinib（ABSK061）治疗儿童软骨发育不全（ACH）适应症的II期临床研究获得正面初步疗效结果。该临床二期初步结果显示，对比其他注射类C型利钠肽类（CNP）药物，如BioMarin公司的Voxogo、Ascendis公司的Uvwell，或已经完成三期临床试验/处于上市审批阶段的BridgeBio公司口服FGFR3小分子Infigratinib，目前和誉lavengratinib在平均AGV方面处于领先地位。

该行期待公司ABSK061未来在大样本量人群的结果，以及顺利取得最优RP2D，从而开启三期注册临床试验。未来亦期待公司提供受试者生存品质的数据。