龙头年内七轮涨价！覆铜板价格持续抬升，AI智能体赋能PCB板块集体冲高

9月23日，A股市场PCB概念股集体上涨，其中，中一科技（301150.SZ）20CM涨停，泰金新能（688813.SH）涨超13%，集泰股份（002909.SZ）、大亚圣象（000910.SZ）、澳弘电子（605058.SH）、江南新材（603124.SH）、依顿电子（603328.SH）10CM涨停，满坤科技（301132.SZ）、泛亚微透（688386.SH）、同宇新材（301630.SZ）涨超9%，戈碧迦（920438.BJ）、燕麦科技（688312.SH）涨超8%，四会富仕（300852.SZ）、天承科技（688603.SH）、思泰克（301568.SZ）、双元科技（688623.SH）涨超7%，东材科技（601208.SH）、威尔高（301251.SZ）、东威科技（688700.SH）、超声电子（000823.SZ）涨超6%。

消息面上，9月22日，江西省宏瑞兴科技股份有限公司发布调价通知，将覆铜板产品出厂价格上调10%，这是继中国巨石9月对电子布厚布、薄布分别提价15%和20%之后的又一轮材料涨价。据悉，自去年12月起，建滔、南亚等主流厂商连续发布调价函，覆铜板单周涨幅达10%至20%，其中覆铜板龙头建滔积层板年内提价7次，部分产品累计涨幅超100%。

值得注意的是，大亚圣象9月22日公告澄清，公司人造板产品中的超薄PCB纤维板不属于电子元器件、不构成PCB组成部分，仅用于垫在待钻孔的覆铜板下方起辅助和保护作用。

同时，近期Meta旗下AI智能体Muse的爆红，正将市场目光重新拉回服务器CPU产业链。杰富瑞认为，智能体应用对推理算力、多任务编排及底层基础设施的消耗，均显著高于传统聊天机器人场景。随着AI从聊天机器人向智能体应用加速演进，推理、编排及基础设施层的算力需求将持续扩张，PCB及ABF基板供应商有望迎来重估机会。

国金证券研报称，AI算力建设驱动高端PCB扩产，同时高多层化、高阶HDI化、材料低损耗化与线路精细化四大趋势推动设备升级，二者叠加，PCB设备行业进入景气上行与结构升级并行的阶段。看好三条核心受益环节：一是超快激光钻孔，材料升级打开需求，产业化迈入0—1阶段；二是层压机，高多层、材料升级与mSAP三重共振，扩产需求加速释放；三是曝光设备，线路精细化推动直写成像升级，进入产业爆发前刻。随着AI高端板扩产持续与工艺技术升级，超快激光、层压机与曝光设备的市场空间广阔。