美银证券：维持中金公司H股“买入”评级 目标价27.6港元 料第三季纯利同比增172%

美银证券发布研报称，重申中金公司（03908.HK）H股“买入”评级，目标价维持27.6港元。该行预计中金第三季度纯利达到61亿元人民币，同比及环比分别增长172%及31%，主要由按市值计价的长鑫科技（688825.SH）投资收益推动，估计相关税前投资收益约27亿元人民币；包销费用及衍生工具收入亦预期录得强劲同比增幅。

美银证券预测，中金今年首三季纯利同比增长117%，相当于市场对其全年盈利预测的88%，并为业内最快增速。该行指出，中金中期盈利同比增长89%，第三季度业绩表现预期更强，目前盈利表现与股价脱节，将为投资者提供具吸引力的入市机会。

中金公司上月获中证监批准，通过换股吸收合并东兴证券（601198.SH）与信达证券（601059.SH）。美银证券认为，投资者对合并相关风险过度忧虑，考虑到交易预料于10月份完成，信达证券及东兴证券并入的损益少于3个月，该行相信今年摊薄效应有限。