百亿私募盯上这些公司

私募排排网统计，刚刚过去的9月，共有726家私募证券基金管理人累计调研1808次，足迹覆盖391家A股上市公司。高毅资产、淡水泉、盘京投资、敦和资管、聚鸣投资等百亿私募阵营齐亮相。

行业分布来看，半导体行业以229次调研遥遥领先，成为9月私募最关注的方向。通用设备、光学电子、元件、汽车零部件和化学制药等方向紧随其后，调研同样密集。

20家公司被密集盯上，半导体关注度最高！

公司层面来看，9月份被私募调研最多的24家A股公司，其中3家上市公司均被私募调研超30次。

其中，消费电子安集科技（688019.SH）在9月份被调研最多，总共被私募调研过50次。其中包括禅龙资产、合远基金、太和致远私募等头部私募均参与了此次调研。公司是国内半导体CMP（化学机械抛光）抛光液领域的领先企业，也是中芯国际（688981.SH）、长江存储、华虹、长鑫存储等的核心供应商。

私募密集调研股中，百亿私募关注度最高的是申菱环境和珀莱雅，9月份分别有8家百亿私募参与调研。其中，申菱环境上半年发出商品较期初增加约8亿元，公司透露增量主要来自数据算力服务业务，公司正努力推动项目建设进度，预计相当部分会在年内完成验收并结转收入。

百亿私募聚焦珀莱雅、申菱环境、奥比中光等！

根据Choice数据统计，高毅资产、聚鸣投资、盘京投资、淡水泉、南土资产、远信投资、敦和资管、景林资产、睿郡资产、上海大朴资产、重阳投资等11家百亿私募在9月份均调研了10家以上A股公司。其中聚鸣投资、淡水泉、和谐汇一资产调研最为积极，分别调研A股16家、14家、14家公司。

百亿私募作为国内投研实力深厚，投资队伍较为强大的投资机构，他们的一举一动或更值得研究。私募排排网数据显示，2026年9月份，62家百亿私募合计调研了309次，涉及166家A股公司。

百亿私募关注度最高的除了珀莱雅（603605.SH）和申菱环境（301018.SZ）外，奥比中光-W（688322.SH）、风华高科（000636.SZ）、苏州天脉（301626.SZ）、沃尔德（688028.SH）、西安奕材-U（688783.SH）等4家公司在9月份均被6家百亿私募密集调研。

其中，风华高科在调研中表示今年以来MLCC行业景气度持续上行，公司紧抓市场机遇，聚焦产品结构高端化转型，重点关注新兴领域发展趋势，MLCC业务毛利率稳步提升。

股价表现上，百亿私募密集调研股中，9月涨幅最为亮眼的是恒运昌（688785.SH）。在调研时表示，公司透露半年度的产能利用率达到102.46%，未来将重点推进半导体与真空装备核心零部件智能化生产运营基地项目的建，这些都将有助于后续产能的释放。

高毅9月份调研16家公司，邓晓峰再度关注有色金属！

高毅成立于2013年，已发展为国内知名千亿级平台型私募。公司采用平台化运营模式，邱国鹭、邓晓峰、冯柳、卓利伟、孙庆瑞、吴任昊等旗下多位基金经理在统一研究平台支持下独立管理产品，投资风格虽各有侧重，但整体上均以深度基本面研究为根基，强调对行业格局和企业长期竞争力的判断。

今年二季度末，高毅共进入14家上市公司前十大股东名单，持股市值达到139.4亿元。值得注意的是，邓晓峰管理的“高毅晓峰2号致信基金”时隔两个月之后再度新进紫金矿业（601899.SH），买入9278.17万股，市值合计38.65亿元。

今年二季度，有色金属板块整体陷入调整，紫金矿业股价一度跌超20%。邓晓峰恰恰选择在这一时机重新进场，体现了他一贯的逆向投资风格——在市场恐慌、股价承压时布局，在市场狂热、股价大涨时兑现。

最新调研方面来看，根据私募排排网整理，高毅资产9月份A股共调研了16家公司。股价涨幅位居前三的分别是：天顺风能（002531.SZ）（26.67%）、恒运昌（688785.SH）（25.53%）、国新健康（000503.SZ）（9.70%）。

值得注意的是，高毅资产知名基金经理邓晓峰现身藏格矿业（000408.SZ）调研，同时出现的还有景林资产、聚鸣投资等知名百亿级主观私募。据悉，藏格矿业为钾、锂、铜协同发展的有色金属板块标的。

景林9月调研11家公司，科技制造方向受关注！

景林资产成立于2004年，是百亿私募阵营中的老牌价值派代表。公司秉承“价值投资”的投资理念，基金经理的投资决定大多基于对公司的基本面分析和股票估值。另外公司在不同行业都有研究专家，他们对于行业和公司的理解十分深厚，因此可以更清楚地了解各行业的最新变化。

9月，景林共调研了11只个股，覆盖专用设备、通用设备、商用车、轨交设备及航空装备等多个细分领域。体现出景林对制造业升级、高端装备国产化以及航空产业链的持续关注。

从具体标的来看，景林9月调研的公司中，不乏近期市场表现较为亮眼的个股。比如轨交设备企业九州一轨（688485.SH），近一年股价累计上涨659.28%，是这份名单中表现最为突出的个股；半导体企业恒运昌（688785.SH）近一年上涨275.87%，9月单月也上涨25.63%。

淡水泉9月调研13家公司！

淡水泉成立于2007年，是国内较早一批专注于股票投资的私募机构之一，创始人赵军长期坚持基本面投资理念。经过多年发展，淡水泉形成了以基本面研究为核心、强调深度研究和逆向思考的投资体系，在A股市场具有较高知名度。

淡水泉在9月份月度观点中提到，过去三年多，AI行情大致经历了从主题概念到算力硬件为主的基本面行情，驱动逻辑也从产业想象逐步转向资本开支扩张，以及供需紧缺下的涨价。今年7月的回调，叠加AI持续向各行业渗透，行情重心正逐步转向下半场，以应用落地和商业化为核心。

9月以来，知名私募淡水泉的调研动作同样值得关注。数据显示，淡水泉9月共调研13家公司。从行业分布来看，通信设备、通用设备以及汽车产业链均有涉及，整体调研范围较为广泛。9月股价涨幅位居前三的分别是：沃尔德（688028.SH）（14.04%）、剑桥科技（603083.SH）（9.51%）、禾元生物-U（688765.SH）（7.10%）。