海南保税再制造落地，首批三百台变速箱入区开启降本新阶段

截至10月23日14点6分，上证指数跌0.04%，深证成指涨1.45%，创业板指涨2.47%。白酒、保险、证金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，汽车零部件ETF易方达（159565）涨2.41%，成分股万向钱潮（000559.SZ）涨停，松原安全（300893.SZ）、长盈精密（300115.SZ）涨超10%，中科创达（300496.SZ）、大洋电机（002249.SZ）、斯菱智驱（301550.SZ）、贝斯特（300580.SZ）、岱美股份（603730.SH）、模塑科技（000700.SZ）、均胜电子（600699.SH）涨超5%。

消息面上，汽车零部件保税再制造新业态在海南正式落地，首批300台汽车变速箱在海口综合保税区顺利入区。该模式允许汽车零部件在保税状态下开展再制造业务，有助于降低企业成本、推动循环经济发展，为汽车零部件行业开辟新的增长空间。

【券商观点：华龙看好订单转化与行业推荐，申万关注收入兑现】

华龙证券表示，对设备企业而言，同时明确了需求端的支付能力与验收标准，订单转化速度有望快于技术推广。

申万宏源表示，真机训练带动先期扩产，核心零部件逐步进入收入兑现阶段。机器人训练需要积累摩擦、形变和接触反馈等真实交互数据，内部训练与数据采集需求能够先于终端大规模应用，带动本体及零部件采购。特斯拉供应链正加快产能准备，随着实际订单交付推进，具备客户认证、稳定良率及批量制造能力的供应商，有望逐步体现收入增量。

【个股拆解】

松原安全：浙江松原汽车安全系统股份有限公司的主营业务是汽车安全带、安全气囊、方向盘等汽车被动安全系统产品的研发、设计、生产、销售及服务。公司的主要产品是汽车安全带总成、汽车安全气囊、汽车方向盘、汽车电子。

长盈精密：深圳市长盈精密技术股份有限公司的主营业务是开发、生产、销售智能终端及电子产品精密零组件、新能源关键结构件及连接组件、具身智能与新兴科技硬件。公司的主要产品是智能终端、电子产品精密零组件、新能源关键结构件及连接组件。

万向钱潮：万向钱潮股份公司的主营业务是汽车零部件及轴承的研发及制造。公司的主要产品是等速驱动轴、汽车轮毂单元、传动轴、配件。

中科创达：中科创达软件股份有限公司的主营业务是智能操作系统产品和技术提供。公司的主要产品是软件开发、技术服务、软件许可、商品销售及其他。

大洋电机：中山大洋电机股份有限公司的主营业务是为全球客户提供安全、环保、高效的电机驱动系统解决方案。公司的主要产品是建筑及家居电器电机、新能源汽车动力总成系统、起动机、发电机、汽车租赁业务。

【关注思路】

汽车零部件ETF易方达（159565.SZ）跟踪中证汽车零部件主题指数，全面覆盖机器人执行器、结构件及热管理（液冷）等核心领域的龙头企业，前十大成分股中有七家公司与机器人产业链强相关，是布局汽车供应链技术外溢与跨领域成长价值的便捷工具，前五大权重股包括汇川技术、三花智控、福耀玻璃、拓普集团、银轮股份。