机构：AI制药军备竞赛打响

9月21日，世纪证券报告指出，AI制药军备竞赛打响。

9月16日，诺和（原诺和诺德）宣布与Anthropic达成合作，将Claude模型引入药物研发流程；同日，礼来旗下AI协作平台LillyTuneLab连续签约金斯瑞生物科技、TwistBioscience、GinkgoBioworks三家公司，为其提供蛋白表达纯化、抗体表征、小分子ADME等湿实验服务，助力其快速生成实验数据，将AI预测转化为生物学验证数据，加速候选药物评估。

世纪证券认为，AI制药的稀缺资产正从模型能力转向基于模型的专有数据与湿实验反馈构成的闭环，"干实验预测—湿实验验证—数据反哺—模型迭代"的回路转速决定研发速度。军备竞赛已全面展开：基模厂以收购生物团队、嵌入药企工作流的方式下沉，MNC将AI从研发费用升格为基础设施投资，双方下注的切入点收敛于数据闭环同一处。医药研发外包的湿实验厂商有望成为AI制药时代的研发数据基础设施，建议追踪订单落地情况，关注上游确定性高的湿实验供应商。